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MONEGO avis : des Clubs Deals Premium à impact sociétal
Club Deal
MONEGO est une société d’investissement française spécialisée dans les Clubs Deals Premium en dette privée. Agréée par l’AMF, elle donne aux investisseurs privés premium accès à des opérations immobilières et au financement de PME/ETI françaises, avec des rendements cibles de 8 % à 12 % sur 12 à 24 mois. MONEGO a financé plus de 300 Clubs Deals pour plus de 129 millions d’euros, dont 74 millions déjà restitués.
Le financement immobilier non bancaire traverse une crise profonde depuis 2023, marquée par une hausse des retards et des défauts chez de nombreux acteurs et par une défiance croissante des investisseurs. Certains, aveuglés par la croissance, ont sélectionné des opérations plus risquées. Cette crise a le mérite de faire le tri entre les acteurs rigoureux et ceux qui ont manqué de discipline.
MONEGO se distingue nettement dans cette période : la société structure des Clubs Deals Premium en dette privée, avec un comité de sélection qui doit voter à l’unanimité chaque mise en ligne. Résultat : des indicateurs parmi les meilleurs du marché, des investisseurs fidèles et une équipe expérimentée. Je détaille dans cet avis le fonctionnement de MONEGO, ses offres, ses performances et ses Clubs Deals ouverts à l’investissement.
Création de MONEGO
MONEGO a été lancée commercialement en 2018, dans la continuité des activités de son fondateur, alors dirigeant de Finapierre, société spécialisée dans le financement et la prise de participation dans des opérations de promotion immobilière. Le métier de MONEGO est donc dans l’ADN de son fondateur, à la différence d’acteurs arrivés plus tard sur ce marché, qui y ont d’abord vu une opportunité business plutôt que la digitalisation d’un métier déjà exercé.
Quelques points à retenir :
- Yann Balthazard observe dès 2006 le besoin des promoteurs d’accéder à un financement différent de celui proposé par les banques
- Il fonde alors Finapierre pour lever des fonds auprès d’investisseurs et les prêter à des promoteurs
- Il prend aussi des participations dans leurs opérations
- En 2018, il digitalise son activité et crée MONEGO pour faciliter la mise en relation entre investisseurs et opérateurs immobiliers
- Début 2026, MONEGO structure une seconde offre, MONEGO Impact : le financement de PME/ETI françaises en pivot stratégique, adossé à des garanties immobilières (fiducie-sûreté)
- MONEGO a donc la promotion immobilière dans son ADN, et étend aujourd’hui cette expertise au financement d’entreprises
Avantages et inconvénients de MONEGO
Les avantages
- Parmi les meilleurs performeurs du marché du financement participatif immobilier
- Une équipe très solide, expérimentée dans le financement et la promotion immobilière
- Des résultats financiers publics et sains
- Des frais raisonnables, aucuns frais côté investisseur
- Un bon ratio risque/rendement
- Une diversification progressive de l'offre (immobilier, financement de PME et ETI en restructuration)
- Un fondateur très expérimenté, actif dans le financement immobilier depuis 2006
Les inconvénients
- Pas d'expert en recouvrement dédié au sein de l'équipe
- Peu de diversité géographique (essentiellement Auvergne-Rhône-Alpes et Île-de-France)
Deux façons d'investir dans les Clubs Deals MONEGO
Concrètement, l’offre de MONEGO se répartit aujourd’hui en deux familles de club deals :
Les Clubs Deals Immobiliers
L'activité historique de la société, avec le financement d'opérations de promotion immobilière et de marchand de biens.
Les Clubs Deals Impact
Une extension plus récente du même modèle au financement de PME et ETI françaises en phase de transition ou de restructuration.
On voit donc que même l’offre «Impact», tournée vers le financement d’entreprises, reste adossée à des garanties immobilières : le sous-jacent immobilier et le savoir-faire de MONEGO en la matière restent au cœur du modèle, y compris quand l’opération finance une PME ou une ETI plutôt qu’un promoteur.
Quelles sont les performances de MONEGO en 2026 ?
Données communiquées par MONEGO sur l'ensemble de ses Clubs Deals (Immobiliers et Impact confondus).
Ces chiffres confirment la trajectoire solide de la société : l’activité a nettement progressé depuis ma dernière analyse en 2023, et le rendement moyen de 9,6 % reste dans la fourchette haute du marché. Pour un suivi plus fin, projet par projet, la page indicateurs de performance de MONEGO reste disponible et détaille l’état de chaque opération individuellement.
A quoi ressemblent les projets proposés par MONEGO ?
Marchand de biens
Hypothécaire
PEA-PME
Marchand de biens
Restructuring
PEA-PME
Restructuring
PEA-PME
Restructuring
PEA-PME
Les caractéristiques des projets diffèrent légèrement selon qu’il s’agit d’un Club Deal Immobilier ou d’un Club Deal Impact, mais reposent toutes les deux sur le même principe : un contrat obligataire par projet, avec un montant collecté, un rendement cible et une durée définis à l’avance.
Sur le volet Club Deals Immobiliers, les opérations récemment financées affichent :
- Des rendements cibles compris entre 11 % et 12 % par an
- Des montants collectés plus modestes qu’auparavant, entre 135 000 € et 350 000 € sur les derniers projets observés
- Des durées d’investissement de 18 à 24 mois
- Des opérations de marchand de biens et de financement hypothécaire, avec certaines éligibles au PEA-PME
Sur le volet Club Deals Impact, dédié au financement de PME et ETI en restructuration, les montants et durées sont sensiblement plus élevés :
- Des rendements cibles autour de 10 % à 11 % par an
- Des montants collectés nettement plus importants, de 325 000 € à plus de 1,2 M€ selon les opérations
- Des durées d’investissement plus longues, de 22 à 30 mois
- Des garanties systématiques par fiducie-sûreté, et souvent une double éligibilité PEA-PME
Les analyses de projets de MONEGO sont-elles au niveau ?
Sur chaque projet, une synthèse apparaît directement sur la fiche. Contrairement à d’autres plateformes comme Tokimo, il n’est pas nécessaire de télécharger des documents pour avoir une analyse détaillée du projet, ce que je trouve plus pratique. Je trouve cette partie très claire : on comprend rapidement les enjeux du projet, et les informations importantes sont présentes (étude de marché sur les prix, sûretés sur l’opération, contexte de l’opération, etc.).
Plusieurs documents sont aussi fournis par MONEGO pour éclairer au maximum les investisseurs.
En résumé :
- Un deck agréable à lire
- Des explications claires qui permettent de bien comprendre le contexte du projet
- Des sûretés bien présentées et justifiées
- Un accès au contrat obligataire complet
- Des chiffres détaillés sur le porteur de projet
- Une étude de marché des prix de l’immobilier poussée
La fiscalité de vos investissements sur MONEGO
Les revenus perçus sont des intérêts ou des coupons issus d’une créance. Pour ce type de revenus, l’État prévoit deux possibilités :
- Imposition au prélèvement forfaitaire unique (le PFU), soit 30 % (12,8 % au titre de l’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux) des revenus, prélevés directement.
- Imposition au barème de l’IR. Dans ce cas, vous êtes remboursé des 12,8 % prélevés au titre de l’impôt. Cette option n’est intéressante que si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est à 11 %, ce qui vous ferait économiser 1,8 % d’impôts.
Qu’en est-il du PEA-PME ? Il est possible d’investir dans certains projets de MONEGO, y compris via l’offre Impact, à travers un PEA-PME. MONEGO s’est d’ailleurs rapproché d’EasyBourse (Groupe La Banque Postale) pour faciliter l’ouverture d’un compte dédié. Il y a néanmoins un calcul à faire : certes, vous pouvez être exonéré d’impôt sur le revenu au bout de 5 ans, mais il y a tout de même des frais associés à cette enveloppe fiscale. Il est donc important de vérifier que l’économie d’impôt compense bien les frais du PEA-PME.
Quels sont les avis des investisseurs MONEGO ?
Sur Trustpilot, MONEGO affiche une note globale d’environ 4,0/5, un score honorable dans un secteur du financement immobilier non bancaire où la défiance des investisseurs s’est nettement accrue depuis 2023. Le nombre d’avis reste limité (une trentaine), ce qui invite à la prudence dans l’interprétation, mais la tendance qui s’en dégage est cohérente avec ce que documentent d’autres sources indépendantes.
Plusieurs éléments reviennent régulièrement dans les retours positifs des investisseurs :
- La qualité de la relation investisseurs.
- De nombreux avis saluent une équipe décrite comme sérieuse, compétente et à l’écoute, avec des réponses rapides aux sollicitations.
- La clarté et la simplicité du site. Les investisseurs mentionnent régulièrement une plateforme facile à prendre en main, avec des informations lisibles sur chaque projet, ce qui rejoint mon propre constat sur la qualité des fiches projets détaillé plus haut dans cet avis.
- La confiance construite dans la durée. Plusieurs investisseurs de longue date (présents depuis la création de la société en 2015) indiquent avoir renouvelé leurs investissements année après année et recommander la plateforme à leur entourage.
- La régularité des remboursements. Certains avis mettent en avant des retours positifs sur l’intégralité de leurs opérations à date, ce qui recoupe les indicateurs de performance globalement solides de Monego par rapport au reste du marché.
Il existe aussi quelques retours plus mitigés, comme sur toute plateforme de financement participatif : un ou deux investisseurs évoquent un allongement des délais sur leurs projets les plus récents
Conclusion : notre avis final sur MONEGO
L’extension du modèle vers le financement de PME et ETI est intéressante et cohérente avec l’ADN de la société et de son fondateur, qui a toujours eu une approche patrimoniale et sélective du financement d’opérations. Mais il faut garder en tête que ce volet « Impact » est plus récent et dispose de moins de recul que l’activité immobilière historique de MONEGO.
C’est donc, selon moi, l’un des acteurs les plus intéressants du marché, que ce soit pour ses Clubs Deals immobiliers ou pour son offre Impact, et je compte personnellement le faire entrer dans les acteurs avec lesquels j’investis.
Article rédigé par la rédaction Immocompare
Notre équipe analyse et compare en continu les acteurs de l'immobilier : nous contactons les prestataires, testons leurs parcours d'inscription, vérifions les tarifs et conditions publiés et recueillons les retours des utilisateurs qui les ont testés.
Questions fréquentes sur MONEGO
Oui les projets de Monego peuvent être éligibles au PEA-PME. Il faut néanmoins vérifier que ce soit avantageux financièrement malgré les frais de cette enveloppe fiscale.
Les performances de Monego depuis des années sont excellentes avec peu de retard et de défauts.
La société est autofinancée et indépendante
Bonjour, tout d’abord un grand merci sur l’analyse faite. Un petit point concerne l’analyse des comptes de l’année 2024 (18 mois d’exercice) qui permettrait une actualisation de l’article.