Homunity avis : la solution pour investir en crowdfunding immobilier sereinement ?

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Article rédigé par Julien Tarrisse (certifié ESI, l'école de la FNAIM)

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Homunity

Créé en 2014, Homunity fait partie des leaders sur le marché du crowdfunding immobilier en France. Racheté par Tikehau Capital, elle bénéficie de l’expertise et des ressources d’un grand groupe avec la flexibilité d’exécution d’une PME. Outre le fait qu’ils proposent 6 à 8 projets par mois, ils n’ont déploré aucun défaut de paiement depuis leur création ! Découvrez notre avis complet sur Homunity dans la suite de cet article.

SOMMAIRE

Notre avis sur Homunity

Les avis des investisseurs sur Homunity

Y a-t-il mieux qu'Homunity (concurrents et alternatives) ?

On passe les performances d'Homunity au scanner

Notre avis sur les contrats juridiques

La société Homunity a-t-elle les reins solides ?

Notre avis sur l'expérience investisseur

Les frais chez Homunity

Et dans tout ça, l'état va me prendre combien ? (point sur la fiscalité)

Homunity oui mais pour tout le monde ?

Homunity d'accord, mais le crowdfunding immobilier oui ou non ?

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur Homunity

Quels types de projets sont proposés sur la plateforme ?

Est-ce qu'Homunity propose d'autres services d'investissement ?

Que retenir des services de Homunity ?

Notre avis sur Homunity

Avantages

Possibilité d’investir avec un PEA/PME via BoursoBank en ne payer aucun frais
Un nombre important de projets proposés (6 à 8 par mois) et un taux de défaut à 0%
Agrégé PSFP et une très grande transparence des informations tout au long du projet
Une plateforme très solide financièrement
De nombreux projets
Un gros track record
Un taux de retard parmi les plus bas du marché
Une bonne résistance à la crise en cours

Inconvénients

Homunity a mis en place un chatbot qui vous permet de recevoir des réponses automatisées à vos questions. Ce n’est pas forcément aussi fluide qu’espéré MAIS Homunity nous propose aussi de les contacter par mail ou téléphone si besoin.
Investissement à partir de 1k€

On investit ou pas ?

Homunity fait selon nous partie des plateformes de crowdfunding les plus intéressantes du secteur du crowdfunding immobilier pour les raisons suivantes :

Des taux de retards environs 2 fois inférieurs à la moyenne du marché, ce qui limite votre risque de perte en capital.
Des équipes composées de réels experts en financement immobilier contrairement à d’autres plateformes
Un très gros track record
Une société très solide financièrement (très important en cette période de crise sur le secteur du crowdfunding immobilier)
Des contrats sécurisants

Bref, vous l’aurez compris, Homunity est l’une des rares plateformes du marché que nous recommandons chaudement (avec Monego). Elle permet de financer des projets de qualité dans le secteur de l’immobilier pour obtenir des rendements très intéressants à 10%.

Trop bien je mets toute mon épargne !

STOP ! Le crowdfunding immobilier reste un investissement risqué où il est possible de perdre toute son épargne. Pour limiter ce risque vous devez vous diversifier au maximum. Voici quelques recommandations pour le faire :

Le crowdfunding immobilier ne devrait pas représenter plus de 20 à 30% de votre capital net. Si vous avez 100k€ pas plus de 30k€ d’investis
Diversifier les plateformes pour limiter le risque de contrepartie : 3 plateformes, c’est bien pour débuter. Vous pouvez regarder notre comparatif du crowdfunding immobilier pour en trouver d’autres.
Diversifier les porteurs de projets : n’investissez pas toujours sur le même promoteur ou marchand de biens. S’il fait faillite c’est la catastrophe. Même si le projet vous intéresse, restez patient.
Diversifier les projets : 10 projets est selon moi un grand minimum. Le mieux c’est de faire au moins 20. Avec des montants minimums de 1k€/projet je ne recommande pas à ceux avec un capital inférieur à 100k€ d’investir dans ce type de produits.

Si c’est bon pur vous, vous pouvez commencer à investir en créant un compte juste en dessous 🙂

Les avis des investisseurs sur Homunity

Globalement pour une société de Crowdfunding la note est très bonne. En effet, les plateformes de crowdfunding ont plusieurs avis négatifs dès qu’un des projets est en retard de paiement, cependant cela fait partie du jeu et c’est pour cela qu’il faut se diversifier !

On peut néanmoins relever que le suivi de certains projets en retard est un petit peu léger de la part d’Homunity ce qui leur vaut quelques avis négatifs. Autrement, de nombreux avis positifs sont présents pour souligner :

La qualité du site
L’analyse des projets
La simplicité d’investissement
La qualité de l’accompagnement

Y a-t-il mieux qu'Homunity (concurrents et alternatives) ?

Sur cette partie nous avons fait un tableau comparatif des plateformes de crowdfunding immobilier. Je vous laisse juger laquelle correspond le mieux à vos critères de sélections (taux de retard, rendement, horizon d’investissement etc..)

ACTEURS	Montant financé	Durée d'emprunt	Investissement minimum	Rendement moyen	Projets arrivés à échéance	Projets en retard	Avis clients	Nos avis détaillés
	97m€	21 mois	1000€	9,5%	141	14,5%	3,8/5 (14 avis)	1,5% en carte cadeau !
	130m€	15 mois	1€	11,4%	187	27%	4,6/5 (455 avis)	2% + 1% de rendement supplémentaire
	11m€	15 mois	100€	11,4%	0	n.a	4,3/5 (14 avis)	2% parrain + 1% filleul de cashback
	71m€	22 mois	100€	9,22%	64	27,3%	4,2/5 (354 avis)	J'investis !
	218m€	30 mois	1000€	8,0%	76	25,7%	4,8/5 (26 avis)	Avis sur Finple
	678m€	21 mois	1000€	9,1%	304	29%	3,9/5 (401 avis)	J'investis !
	78m€	14 mois	50€	11,94%	2640	0,5%	4,2/5 (123 avis)	Avis Bienprêter
	301m€	23 mois	1000€	9,2%	300	25,7%	3,1/5 (160 avis)	Avis Fundimmo
	1483m€	21 mois	1000€	10,0%	665	31,0%	3,0/5 (325 avis)	Avis Clufunding
	575m€	30 mois	1000€	9,8%	97	34,2%	4,34/5 (875 avis)	Avis Anaxago
	358m€	21 mois	1000€	10,0%	224	39,5%	4,0/5 (248 avis)	Avis Raizers
	56m€	18 mois	1000€	9,4%	46	37,7%	4,7/5 (73 avis)	Avis sur Baltis
	284m€	23 mois	1000€	9,3%	216	41,6%	3,2/5 (76 avis)	Avis Koregraf

On passe les performances d'Homunity au scanner

Analyse des chiffres d'Homunity sur les dernières années

Pour réaliser une analyse globale de la qualité des projets, nous allons analyser les statistiques de tous les projets financés sur la plateforme pour savoir si ils ont été remboursés en retard ou ont essuyé des pertes.

Voici les quelques points que nous retenons de tous ces chiffres pour estimer de la qualité des projets au global :

Retards de paiement : au total 8,3% des projets sont remboursés en retard. Cependant, ce chiffre est à pondérer puisqu’une grande partie des projets ont été financés sur les 2 dernières années et ne sont donc pas encore en retard. Si on prend 2021, 2020 et 2019, la moyenne des retards double et passe à 16%.
Nombre de projets en perte définitive : le site annonce 0 ce qui est sûrement le cas mais on peut constater tout de même sur Hellocrowdfunding (site participatif sur le crowdfunding) qu’Homunity a une dizaine de projets avec plus de 24 mois de retard ce qui annonce potentiellement des pertes en capital. Cependant, cette situation reste très minoritaire (moins de 2% de tous les projets).
Gestion des retards : Les avis des investisseurs sont plutôt mitigés avec plusieurs d’entre eux soulignant le manque de réactivité de la plateforme et d’information transmises sur l’avancée des discussions sur le remboursement.

Notre avis est globalement positif sur le tri des projets réalisés par Homunity. En effet, parmi les grosses plateformes du secteur Homunity fait partie de celles avec le taux de retard sur les projets échus (arrivés à leur échéance) le plus faible, ce qui démontre sur plus de 500 projets un certain savoir-faire dans leur sélection. Certes, plusieurs investisseurs sont mécontents de la gestion de la plateforme sur les retards mais il est difficile de satisfaire un client qui ne reçoit pas son argent comme prévu.

=> Pour réaliser cette analyse, nous avons utilisé en partie hellowcrowdfunding qui référence les projet de crowdfunding de façon communautaire et permet d’obtenir des statistiques intéressantes sur les plateformes, les projets et les promoteurs.

Notre avis sur les contrats juridiques

Les types de contrats

Homunity propose principalement un seul type de contrat contrairement à Anaxago son principal concurrent qui en propose plusieurs. Ainsi, lorsque vous investirez avec Homunity, vous allez acheter des obligations émises par la plateforme qui va ensuite acheter des obligations émises par le porteur de projet.

L’obligataire est le meilleur type de contrat proposé sur les plateformes de Crowdfunding car il est simple à comprendre, bien encadré juridiquement et offre une bonne protection à l’investisseur.

Les suretés

Sur chaque projet, il y a toujours deux émissions d’obligations. Une entre le porteur de projet (le promoteur) et la plateforme de crowdfunding (Homunity) et une entre la plateforme et les investisseurs. Ainsi vous devez regarder deux contrats.

Le contrat entre Homunity et le porteur de projet vous indiquera quelles sont les suretés dans le cas où le porteur de projet fait défaut => ici vous pouvez retrouver des suretés comme l’hypothèque de 1er rang, la fiducie ou un nantissement.
Le contrat entre les investisseurs et Homunity permet lui de répondre à la question : qu’est-ce qu’il se passe si Homunity fait faillite ? Dans ce cas il est important de regarder les suretés proposées.

Si on prend l’exemple du dernier projet sur la plateforme :

Homunity détient un hypothèque de premier rang avec le porteur de projet => c’est sécurisant car en cas de faillite Homunity peut saisir le bien (cela veut aussi dire qu’il n’y a pas de banques sur le projet).
Les investisseurs n’ont aucune sureté vis à vis d’Homunity. Par conséquent si l’entreprise fait faillite la perte de capital sera totale. Il est donc très important de vérifier la solidité de la plateforme avant d’investir !

La société Homunity a-t-elle les reins solides ?

L'équipe derrière Homunity

Les investisseurs : Homunity est aujourd’hui détenue par Tikehau Capital l’un des plus gros asset manager français gérant plus de 40 milliards d’euros et investissant dans divers secteurs. C’est donc une société très solide qui sait investir. Leur choix d’investir dans Homunity en 2017 est donc rassurant. En effet, au cours de ce type de rachat, de nombreuses analyses sont réalisés sur la cible (finance, marché, process ect.). Si l’acquisition s’est faite c’est qu’Homunity faisait les choses bien.
Les dirigeants :

Les expériences des dirigeants sont très cohérentes avec la société. Nous ajoutons aussi que les 2 co-directeurs du département analyse des risques ont beaucoup d’expérience dans le secteur de la promotion immobilière et de l’analyse des risques de projets immobilier.

L’équipe est donc selon nous très solide ce qui est rassurant pour la suite de la plateforme.

Analyse des différents chiffres clés de la structure

Capital social : le capital d’une société est intéressant à regarder car il permet de donner une garantie aux créanciers. C’est sur cette partie qu’ils pourront se rembourser en partie. Un gros capital social est donc positif. Pour Homunity, le montant du capital est de 20 500€ ce qui est plutôt faible comparé à des sociétés comme La première Brique qui ont un capital social de 150k€. Attention, pour investir, Homunity créé un véhicule d’investissement qui émet les obligations. Cette structure a un capital social de 100€ ce qui est très faible et n’offre donc pas de garantie de ce côté là.
Chiffre d’affaires : pour ce qui est du Crowdfunding, le chiffre d’affaires n’est pas publique. Cependant, Homunity prend 5% du montant levé, on peut donc estimer que leur CA était de 10m€ en 2022. A cela, on peut ajouter le chiffre d’affaires de leurs autres activités.
Montant levé : au total, Homunity a levé plus de 650m€ sur plus de 550 projets ce qui permet vraiment d’avoir un recul conséquent sur leur activité.
Nombre d’années d’exercice : la société exerce réellement depuis 2016 soit 7 ans. C’est une des plateformes les plus anciennes du marché, ce qui permet d’avoir du recul sur leur activité.

Notre avis sur l'expérience investisseur

L'inscription

L’inscription se fait complètement en ligne avec quand même de nombreuses informations demandées comme exigé par l’AMF. Vous devrez notamment renseigner votre adresse, vos revenus, la composition de votre patrimoine mais aussi de vos charges ou encore des informations sur votre profil d’investisseur. Enfin, vous devrez envoyer une carte d’identité et un justificatif de domicile.

Le processus de création du compte et le temps de validation ont été assez long comparés à d’autres plateformes et nous avons d’ailleurs dû contacter le service client pour accélérer le processus qui, pour le coup, nous a répondu assez rapidement (2 jours après) pour dire que le compte été validé.

Au final, cela nous a pris 1 semaine avant de pouvoir être opérationnel pour investir.

La présentation des projets

La synthèse des projets est bien faite et pour ceux qui veulent aller plus loin, le dossier complet est facilement trouvable sur le site ce qui est un bon point. Nous trouvons la synthèse bien faite avec les éléments clés bien présents.

Le service client

Un chatbot est présent sur le site mais est plutôt limité. En revanche, la société est plutôt réactive par mail et il est aussi possible de leur téléphoner. Tous nos interlocuteurs ont été compréhensifs et à l’écoute, c’est un bon point.

Les frais chez Homunity

Les frais de transactions

Pour transférer votre argent sur la plateforme, vous avez deux possibilités :

Par virement bancaire : dans ce cas, vous ne payez aucun frais et vous pouvez déposer le montant que vous souhaitez.
Par carte bancaire : dans ce cas, vous payez un frais fixe de 8€ avec un maximum de dépôt de 2k€.

Les frais d'investissement

Lorsque vous investissez, il est commun de dire que vous ne payez aucun frais avec le crowdfunding immobilier car tout est payé par le porteur de projet qui paye 5% du montant hors taxe (avec Homunity).

On considère que les frais pris par la plateforme sont très cohérents. Même si ces frais ne sont pas directement impactés sur les investisseurs, il est important de connaître leur montant pour s’assurer qu’ils ne sont pas trop importants et ne vont pas trop impacter le rendement du projet.

Et dans tout ça, l'état va me prendre combien ? (point sur la fiscalité)

Exemple

J’ai investi 10k€ à 10% chez Homunity pendant 2 ans. Les projets sont remboursés en temps et en heure.

Je reçois donc 12k€ qui se décompose comme suit :

Les 10k€ qui me sont remboursés
1k€ au titre de la première année (10% x 10k€)
1k€ au titre de la 2ème année (10% x 10k€)

L’état va alors prendre 30% de la plus-value soit :

12k€ – 10k€ = 2k€
2k€ x 30% = 600€

Mon rendement net d’impôt sera alors
2k€ – 600€ = 1,4k€
1,4k€ / 10k€ = 14% soit 7% annuel.

7% net d’impôt ça reste un investissement intéressant

Investir avec un PEA-PME sur Homunity

C’est une petite révolution dans le monde du crowdfunding immobilier ! Il est possible d’investir avec un PEA-PME et profiter au bout de 5 ans d’une exonération du prélèvement forfaitaire unique (12,8%).

Si on prend notre exemple ci-dessus on passe de 7% de rendement net à 8,2% et ça change tout !

Attention cependant aux frais de transactions qui peuvent être importants. Heureusement Homunity est en partenariat avec Boursobank ce qui permet de diminuer ces frais à 0. C’est une exclusivité Homunity et c’est un de leurs gros points forts.

Est-ce que mon investissement est soumis à l'IFI

Non ! Vous ne détenez pas de l’immobilier en direct donc ce n’est pas un investissement soumis à l’IFI. C’est un des avantages du crowdfunding. La possibilité de s’exposer à l’immo sans être imposé par l’IFI.

Homunity oui mais pour tout le monde ?

Si vous êtes arrivé jusqu’ici, je pense que vous l’aurez compris mais Homunity est une entreprise sérieuse qui mérite qu’on s’y intéresse. Attention en revanche Homunity et le crowdfunding immobilier ne correspondent pas à tous les profils d’investisseurs parmis lesquels :

Les petits portefeuilles : ils ne peuvent pas assez se diversifier avec des tickets d’entrées à 1k€
Les investisseurs averses aux risques : le crowdfunding immobilier peut faire perdre une partie de votre capital, ceux qui ne sont pas prêts à prendre ce risque ne devraient pas investir
Les investisseurs avec un gros besoin d’argent imminent : une fois investi, votre argent est bloqué.

Si ce n’est pas votre cas vous lancer prend 2 min et c’est juste en dessous 😉

Homunity d'accord, mais le crowdfunding immobilier oui ou non ?

On ne va pas s’étaler trop longtemps sur le sujet qui demande un long développement. En revanche, nous pensons que c’est un très bon moment pour investir dans le crowdfunding immobilier ! Je vous invite à lire notre article sur le sujet si vous voulez en savoir plus. C’est juste ici : avis sur le crowdfunding immobilier

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur Homunity

Fondé en 2014, Homunity est l’un des acteurs dominants sur le marché du financement participatif immobilier en France. Acquis par Tikehau Capital, Homunity profite du savoir-faire et des ressources d’un grand groupe tout en conservant l’agilité opérationnelle d’une petite et moyenne entreprise. Tikehau Capital est une société de gestion cotée en bourse et qui gère plus de 41 milliards d’euros d’actifs en 2023. Ce rachat permet à Homunity de continuer ses activités d’investissement sereinement en étant conscient d’être soutenu en cas de pépins.

Outre le crowdfunding immobilier, Homunity propose aussi l’investissement dans des SCPI et dans l’investissement locatif. Nous nous sommes concentrés sur le crowdfunding immobilier, produit que nous maîtrisons et dont nous souhaitions vous faire partager notre retour d’expérience.

Quels types de projets sont proposés sur la plateforme ?

Homunity peut vous proposer différents type de projets :

Des opérations de marchands de biens : des promoteurs vont vouloir acheter un bien pour le rénover ou le diviser pour ensuite le revendre, avec une plus-value. Pour augmenter l’effet de levier sur ce type d’opération ils peuvent vouloir lever de la dette auprès des particuliers. C’est là qu’Homunity intervient.
Des opérations de promotions immobilières : des promoteurs construisent des biens neufs avant de les commercialiser. Pour réduire leur apport en fonds propres, ils vont lever de la dette auprès d’Homunity et espèrent ainsi augmenter leur rendement sur leur opération. Cela leur permet aussi d’être moins limité par leurs fonds propres et d’aller sur plus de projets. Globalement ce sont les projets les plus présents sur la plateforme.

Les projets peuvent aussi se faire dans différents secteurs comme le résidentiel, le commercial ou encore les bureaux offrant un large choix aux investisseurs qui souhaitent se diversifier.

Est-ce qu'Homunity propose d'autres services d'investissement ?

Aujourd’hui Homunity se diversifie et propose d’autres servces d’investissements avec :

Les SCPI : permet d’aller chercher des rendements autour e 5% avec un risque moindre que le crowdfunding immobilier. Nous n’avons pas analyser les SCPI proposées par Homunity, nous n’avons donc pas de retour à vous faire dessus.
L’investissement locatif en direct : propose d’investir dans des biens neufs. En tant qu’investisseur c’est à prendre avec de grosses pincettes. Nous ne sommes pas très fan du neuf en tant qu’investissement chez Immocompare. Cela étant dit chaque projet est différent.

Ce sont des services que nous n’avons pas audités donc nous vous recommandons de faire vos propres recherches le temps que nous nous penchions sur le sujet 😉

Que retenir des services de Homunity ?

1 000€

investissement minimum

665m€

de capital emprunté

236m€

de capital remboursé

9,08%

de TRI moyen depuis 2016

4,91%

retard de remboursement

0

perte définitive

In fine

remboursement

21 mois

horizon moyen

Il est important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et que tout investissement comporte un risque de perte en capital, qu’elle soit totale ou partielle, ainsi qu’un risque d’illiquidité.

En conclusion

Homunity est l’une des plus grosses plateformes en France avec des chiffres très solides et des investisseurs au capital qui sont très réputés et puissants. Par ailleurs, l’équipe est très expérimentée, ce qui en fait selon nous l’une des plateformes les plus solides du marché.

FAQ

Est-ce que Homunity est une arnaque ?

Homunity est une société solide qui propose de mettre en relation promoteurs et investisseurs particuliers. Ce n’est pas du tout une arnaque. La société existe aujourd’hui depuis +10 ans

Est-il possible d'investir sur Homunity avec un PEA-PME ?

Oui c’est possible. Vous ne payez d’ailleurs aucun frais si vous passez pour Boursobank (Boursorama)

Quel est le taux de défaut d'Homunity

Il évolue régulièrement mais en 2024 le taux de défaut (projets en retard) d’Homunity est de 9,4%.

About Author

Après des expériences dans la Tech et des formations suivies à l’École Supérieure de l’Immobilier (l’ESI, l’école de la FNAIM), Julien décide de faciliter l’accès à l’investissement immobilier en co-créant Immocompare.

2 réflexions sur “Avis sur Homunity”

Jonas
décembre 16, 2024 à 7:52 pm

Bonjour et merci pour cet article très clair et informatif. Un point a retenu mon attention : la possibilité d’investir chez homunity via boursobank dans un PEA-PME. En investissant en direct sur homunity, la fiscalité est moins avantageuse que via un PEA-PME, comme vous l’expliquez plus haut. Mais je me demande : en direct et via le PEA-PMA, perçoit-on les coupons chaque mois, ou bien perçoit-on le capital + les intérêts en une fois à la fin du projet ?

Répondre
1. Thibault
  décembre 17, 2024 à 9:41 pm
  
  Bonjour Jonas,
  
  Merci pour votre commentaire. Cela va dépendre des projets mais dans la plupart des cas le capital et les intérêts sont remboursés en même temps à la fin du projet. Pour avoir l’info vous pouvez vous rendre dans la fiche d’information du projet dans la section : h) Informations sur le taux d’intérêt et l’échéance.
  
  N’hésitez pas si vous avez d’autres questions 😉
  
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