Taux de défaut : définition, calcul et fonctionnement
Définition du taux de défaut
Le taux de défaut est un terme financier qui fait référence aux incidents de paiement importants déclarés par un ou plusieurs prêteurs. Il s’agit d’un ratio qui calcule le pourcentage de non-paiement des échéances d’un emprunt. Il ne faut pas confondre cette notion avec celle de défaillance, qui fait directement référence à l’ouverture d’une procédure judiciaire. Le taux de défaut est une mesure clé du risque dans le domaine du crowdfunding immobilier.
Lors d’un investissement en crowdfunding immobilier, il représente le pourcentage de projets qui n’ont pas réussi à rembourser leurs investisseurs comme prévu. Certaines plateformes proposent des taux de défaut très faibles comme Anaxago (<2,5%) ou encore La Première Brique (0%) ce qui en fait des plateformes très intéressantes pour investir.
Comment calculer le taux de défaut ?
Calculer le taux de défaut peut sembler complexe, mais il s’agit en réalité d’une simple formule mathématique. Pour le calculer, vous devez suivre les étapes suivantes :
- Déterminez le nombre total de défauts observés.
- Déterminez le nombre total d’unités testées pour les défauts.
- Divisez le nombre total de défauts par le nombre total d’unités testées.
- Multipliez votre valeur décimale par 100 pour obtenir le taux de défaut en pourcentage.
Fonctionnement
Si vous avez, par exemple, 200 crédits en cours et que 10 d’entre eux n’ont pas été remboursés, votre taux de défaut serait de 5%. Il s’agit d’un indicateur clé pour les prêteurs et les investisseurs dans l’immobilier, car il donne une indication de la probabilité que les emprunteurs ne remboursent pas leurs emprunts.
Enfin, il convient de noter que le taux de défaut est une mesure du risque et qu’il est utilisé pour évaluer la qualité d’un portefeuille de prêts. Un taux de défaut élevé peut indiquer que les prêts sont risqués, tandis qu’un taux de défaut faible peut indiquer que les prêts sont relativement sûrs.
Le taux de défaut en crowdfunding immobilier
Comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessous, les taux de défaut sur les plateformes de crowdfunding immobilier sont très faibles voire inexistants. En 2023, le taux de défaut moyen pour les investissements en crowdfunding immobilier a légèrement augmenté par rapport aux années précédentes.
Cette augmentation peut être attribuée à plusieurs facteurs. Tout d’abord, l’impact de la pandémie de COVID-19 continue de se faire sentir dans le secteur immobilier, avec des retards de construction et des difficultés financières pour certains promoteurs. De plus, la concurrence accrue sur le marché du crowdfunding immobilier a conduit à une augmentation du nombre de projets de moindre qualité, ce qui a entraîné une augmentation du taux de défaut.
Le taux de défaut de Anaxago ne signifie pas que leurs investissements sont plus risqués que les autres. Dû à leur présence dans ce marché plus longue, le risque de taux de défaut est, de facto, plus important.
En effet, même si le taux de défaut est un phénomène rare pour les investisseurs en crowdfunding immobilier, ce n’est pas un risque inexistant.
On notera par ailleurs la volonté de ses plateformes à faire tout ce qui est en leur pouvoir pour vous rembourser en cas de situation difficile.
| ACTEURS | Date d'actualisation | Retard -6 mois | Retard +6 mois | Perte définitive | Projets en retard | Commencez à investir |
|---|---|---|---|---|---|---|
 | 03/2024 | 0,3% | 0,2% | 0% | 0,5% | Avis sur Bienprêter |
 | n.a | 3,7% | 5,7% | 0% | 9,4% | J'investis |
 | 03/2024 | 6,6% | 3,7% | 0% | 10,4% | J'investis |
 | 02/2024 | 10,5% | 13,2% | 0% | 23,7% | Je créé mon compte |
 | 03/2024 | 7,8% | 16,3% | 0% | 24,1% | Lire avis sur Fundimmo |
 | 03/2024 | 11,2% | 13,5% | 0% | 24,1% | Avis sur Clubfunding |
 | 03/2024 | 9,2% | 16,1% | 0% | 25% | Lire l'avis sur Finple |
 | 03/2024 | 12,4% | 13,5% | 0,7% | 26,6% | Lire avis sur Anaxago |
 | 01/2024 | 20,9% | 12% | 0% | 32,9% | Lire avis sur Raizers |
 | n.a | 17,3% | 19,2% | 0% | 36,5% | Lire avis sur Baltis |